經(jīng)濟導報記者 杜海
山東招金集團有限公司（下稱“招金集團”）2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行可續(xù)期公司債券項目，最新的狀態(tài)為“已反饋”，更新日期為11月8日。
上述債券的品種為小公募，擬發(fā)行金額40億元，承銷商/管理人為中信證券，項目受理日期為2023年9月13日。
根據(jù)公司對審核反饋意見的回復，2020-2022年及2023年1-6月，招金集團歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3.57億元、-0.20億元、1.05億元及0.89億元。
據(jù)介紹，2021年，招金集團歸母凈利潤較2020年下滑較大，一是由于2021年公司受金礦安全事故影響，山東省對非煤礦業(yè)停產(chǎn)進行安全檢查，公司黃金開采成本上升，整體利潤水平下滑較多；二是由于公司2021年末歸母所有者權(quán)益合計40.13億元，較2020年末的58.76億元下降幅度較大，歸母權(quán)益占比降低，主要系2021年公司所有者權(quán)益中其他綜合收益減少所致。2021年由于執(zhí)行新金融工具準則，原計入可供出售金融資產(chǎn)調(diào)整計入其他權(quán)益工具投資計量，導致其他權(quán)益工具投資公允價值變動幅度較大。2022年公司歸母凈利潤較2021年有所回升，主要系下屬礦山已恢復生產(chǎn)，2022年凈利潤水平恢復提升所致。目前，公司各主營業(yè)務板塊盈利能力較為穩(wěn)定，主營業(yè)務盈利能力具有可持續(xù)性，為本次債券提供基礎(chǔ)的償債保障。
根據(jù)申報材料，招金集團屬于投資控股型企業(yè)，經(jīng)營成果主要來自子公司。
截至2022年末，公司納入合并范圍的二級子公司共有15家，主要二級子公司共有3家。公司對子公司山東招金金銀精煉有限公司和山東招金集團招遠黃金冶煉有限公司的持股比例分別為80.50%和100%，處于絕對控股地位，對兩家子公司有較強的控制能力；公司對招金礦業(yè)股份有限公司的持股比例為36.30%，低于50%。根據(jù)招金礦業(yè)公開信息披露，其董事會成員共有11名，有4名為獨立非執(zhí)行董事，剩余7席中有5席（含董事長）為招金集團提名推薦，占比71.43%。招金集團可在實際層面主導招金礦業(yè)的人事、財務、生產(chǎn)經(jīng)營等重大事項的安排，故其對子公司招金礦業(yè)實質(zhì)上也擁有較強的控制權(quán)。
招金集團可穩(wěn)定的獲取來自招金礦業(yè)等下屬子公司的分紅。2020-2022年度，招金集團分別確認源自子公司的分紅1.65億元、1.29億元和0.70億元。
“雖然公司作為投資控股型企業(yè)，經(jīng)營成果主要來自子公司，但公司對子公司控制力較強，子公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，且分紅政策、分紅規(guī)模穩(wěn)定。同時，公司本部自身具有一定的融資能力，公司投資控股型的特質(zhì)預計不會對本次債券償債能力造成重大不利影響。”招金集團表示。
經(jīng)濟導報記者查詢獲悉，2020-2022年度， 招金集團投資收益分別為11.25億元、5.93億元及5.72億元，投資收益近三年來保持持續(xù)下降趨勢。此外，截至2023年6月末，招金集團本部有息債務合計約為197.99億元，一年內(nèi)到期的債務規(guī)模為123.26億元，占總有息債務規(guī)模的62.26%。
