經濟導報記者 杜海

　　山東黃金集團有限公司2024年面向專業投資者公開發行可續期公司債券項目，于11月21日被交易所受理。

　　上述債券的品種為小公募，擬發行金額20億元，承銷商/管理人為中信證券、東興證券、申萬宏源證券。

　　根據募集說明書，本次債券的募集資金擬用于償還公司有息債務。因本次債券的發行時間及實際發行規模尚有一定不確定性，公司將綜合考慮本次債券發行時間及實際發行規模、募集資金的到賬情況、相關債務本息償付要求、公司債務結構調整計劃等因素，本著有利于優化公司債務結構和節省財務費用的原則，未來可能調整償還有息負債的具體金額。

　　作為國內領先的黃金企業，公司發展突出資源占有和整合。為鞏固行業地位，增強競爭力，公司以黃金為主進行重點擴張的戰略布局，占領大型資源、重點成礦帶，不斷提高其黃金資源儲備量。根據其發展規劃，未來幾年內公司將繼續加大對黃金礦產資源的投資力度，以增加黃金儲量和擴大生產能力，新增投資可能給公司帶來一定的資本支出壓力。

　　近年來，山東黃金集團擴張并購節奏較快，大量資產被固化，部分資產如商譽、采礦權等存在減值的風險。同時受限于自身行業原因，公司業務投入產出期間較長，財務負擔和資金周轉壓力均較大，公司償債壓力較大。隨著公司經營規模擴大，其相應提高了負債總額，使債務負擔有所上升。2020-2022年末及2023年9月末，公司負債總額分別為747.88億元、861.26億元、980.98億元和1326.57億元，資產負債率分別為62.11%、65.20%、63.92%和65.61%。

　　經營數據顯示，2022年度，公司實現營業總收入1370.64億元，同比上漲143.28%；營業總成本為1344.61億元，同比上漲132.59%；利潤總額27.13億元，同比上漲770.23%；凈利潤為17.51億元，同比上漲804.16%。

　　近幾年來，山東黃金集團加大資源開發、占有力度，相繼受讓和并購了平度黃金、青島黃金、乳山黃金、金倉礦業、寺莊金礦、玲瓏東風礦田、海南抱倫、赤峰柴胡欄子、嵩縣天運、嵩縣山金、蓬萊河西、歸來莊金礦、青海山金、金石礦業、阿根廷貝拉德羅金礦等大量黃金礦業公司。目前，公司以山東為主體，以內蒙古、河南、海南、甘肅、福建、青海為輔的南北中三大礦業基地初步形成。另外，公司也積極在國外進行礦產資源合作與開發，取得一定進展。在資源并購的同時，公司充分發揮自身探礦技術優勢，全面加強地質勘探工作，現有礦山的深部及周邊探礦以及風險探礦均取得較大進展。