A股市場(chǎng)2023年“期中考”進(jìn)行時(shí)，截至7月14日，共有12家上市券商發(fā)布業(yè)績預(yù)報(bào)或快報(bào)，無不透露出明顯信號(hào)——上半年賺錢了，其中，凈利潤最高增幅近400%。
▲上市券商中報(bào)業(yè)績預(yù)告均預(yù)喜
有券商凈利潤最高增長近400%
具體來看，東北證券、西部證券、長城證券、國金證券、財(cái)達(dá)證券、財(cái)通證券以及東吳證券7家券商2023年上半年業(yè)績均為預(yù)增，國盛金控、湘財(cái)股份、哈投股份和太平洋實(shí)現(xiàn)扭虧。
7月11日，國元證券發(fā)布行業(yè)首份2023年半年度業(yè)績快報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營收31.11億元，同比增長27.19%;歸母凈利潤9.14億元，同比增長22.14%。
尤為值得一提的是，7月14日，太平洋發(fā)布2023年半年度業(yè)績預(yù)盈公告，公司預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤1.80億元到2.30億元，同比上年增長330.77%至394.87%，成為目前已公布業(yè)績預(yù)告的券商中凈利潤增幅最高的一家。
太平洋表示，由于上年同期質(zhì)押股票股價(jià)持續(xù)走低等原因，公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約3.15億元，導(dǎo)致上年同期經(jīng)營業(yè)績虧損。2023年半年度公司各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營穩(wěn)定，且未發(fā)生較大金額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，本期業(yè)績扭虧為盈。
太平洋2023一季報(bào)顯示，公司主營收入4.66億元，同比上升88.82%;歸母凈利潤1.49億元，同比上升1503.35%;扣非凈利潤1.49億元，同比上升2102.18%;負(fù)債率44.17%，投資收益1.45億元。
此外，國盛金控、湘財(cái)證券、東北證券、哈投證券以及長城證券凈利潤增幅上限均超過100%。
業(yè)績?cè)鲩L因素：自營業(yè)務(wù)收入增加、投行收益增加
事實(shí)上，國元證券和太平洋的業(yè)績是不少上市券商上半年表現(xiàn)的縮影。由于一季度表現(xiàn)強(qiáng)勁和自營業(yè)務(wù)收入的明顯修復(fù)，成功扭轉(zhuǎn)此前券商業(yè)績的拉垮表現(xiàn)，即使二季度市場(chǎng)并不如人意，但券商仍能保持業(yè)績?cè)鲩L。
記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，43家上市券商中，33家券商錄得凈利潤同比正增長，8家歸母凈利潤同比扭虧。而從收據(jù)明細(xì)來看，一季度券商業(yè)績的大幅反彈，主要是由于其自營業(yè)務(wù)同比扭虧所帶來的整體增長驅(qū)動(dòng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度上市券商自營業(yè)務(wù)總收入為497.35億元，而去年同期這一數(shù)據(jù)為負(fù)數(shù)。
此外，投行類業(yè)務(wù)收入增加也是上半年券商業(yè)績?cè)鲩L的主要因素之一。
國元證券表示，報(bào)告期內(nèi)，公司投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng)收益)比上年同期增加7.05億元，抵減部分業(yè)務(wù)收入下降和利息支出增加等因素。
東吳證券在公告中稱，上半年公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，提升資本實(shí)力，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控管理，投資交易、投資銀行等多項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。
海通國際證券在研報(bào)中點(diǎn)評(píng)東吳證券時(shí)特別提到了自營業(yè)務(wù)的增長：“2022年自營業(yè)務(wù)拖累了東吳證券整體業(yè)績，隨著市場(chǎng)好轉(zhuǎn)今年一季度自營大幅反轉(zhuǎn)，公司投資收益(含公允價(jià)值)6億元�！�
西部證券表示，營業(yè)收入較上年同期增加，主要系投資業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及資管業(yè)務(wù)收入上升所致;財(cái)通證券也表示，報(bào)告期內(nèi)，財(cái)富業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，投行和證券投資業(yè)務(wù)競(jìng)爭力持續(xù)提升，收入同比增加明顯，股債項(xiàng)目儲(chǔ)備再創(chuàng)歷史新高;東北證券也稱業(yè)績變動(dòng)的主要原因是公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)收入同比增加。
機(jī)構(gòu)：看好券商上半年表現(xiàn)
展望后市，華泰證券金融團(tuán)隊(duì)研究員沈娟認(rèn)為，整體來看，市場(chǎng)方面短期雖有波動(dòng)，但中長期向上趨勢(shì)不改，投行方面，未來伴隨經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，市場(chǎng)景氣度有望回暖，且后續(xù)圍繞提高上市公司質(zhì)量、基金費(fèi)率改革等政策有望漸次落地，優(yōu)化券商營商環(huán)境。
對(duì)于中報(bào)業(yè)績，二季度以來市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，疊加2022年二季度股市上行導(dǎo)致的業(yè)績高基數(shù)，預(yù)計(jì)券商今年二季度單季業(yè)績?nèi)跤谌ツ晖�，部分一季度業(yè)績彈性較高的券商可能在二季度環(huán)比下降。但中長期業(yè)績修復(fù)預(yù)期不改，預(yù)計(jì)部分一季度高增且2022年上半年基數(shù)較低的券商，在2023年一季度仍能延續(xù)增長。
國泰君安在研報(bào)中稱，受益于市場(chǎng)回暖帶來的收益率上升，上市券商投資業(yè)務(wù)收入同比增長98.29%至1010.91億元。因此國泰君安預(yù)計(jì)，2023年上半年，43家上市券商調(diào)整后營收同比將增長22%，歸母凈利潤同比將增長28%。
開源證券認(rèn)為，從交易量和基金新發(fā)數(shù)據(jù)看，券商2023年上半年業(yè)務(wù)弱復(fù)蘇，預(yù)計(jì)上市券商2023年上半年凈利潤同比增加15%，同時(shí)下半年基數(shù)回落有望帶來同比增速回升。(來源：海報(bào)新聞)
