經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔

　　利率下行趨勢再次映射在儲蓄國債上。今年7月兩期儲蓄國債(電子式)正在發(fā)行中，與上月相比，三年期和五年期票面利率雙雙降至“2”字頭，均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，這已經(jīng)儲蓄國債年內(nèi)第三次下調(diào)。

　　雖然利率一再下行，但仍難擋投資者購買儲蓄國債的熱情。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪濟(jì)南各大承銷機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，儲蓄國債發(fā)售前幾日，五年期因接近3%的票面利率率先被搶購一空，隨后三年期購買額度也逐漸減少。截至7月16日，濟(jì)南市場已難覓儲蓄國債身影，工商銀行、建設(shè)銀行等銷售額度早已售罄。

　　值得一提的是，調(diào)查過程中，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者觀察到不少商業(yè)銀行的三年期定存利率競爭力更強(qiáng)，利率水平或高于三年期儲蓄國債，或與之持平。而五年期定存利率則與三年期出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，從今年6月數(shù)據(jù)來看，各類銀行、各類存款利率均下調(diào)，長期利率依然是下調(diào)重點(diǎn)。

　　兩期票面利率

　　均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)

　　“今天是儲蓄國債發(fā)售第2天了，還有額度，就趕緊買了點(diǎn)。”7月11日，在位于濟(jì)南市歷下區(qū)的一家建設(shè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者遇到了前來咨詢存款的退休職工劉麗萍。本想辦理定期存款的她在得知三年期儲蓄國債還有部分額度后，果斷選擇買國債。

　　▲ 7月11日，在建設(shè)銀行濟(jì)南某營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，退休職工劉麗萍前來咨詢存款事宜。(王雅潔/攝)

　　“五年期儲蓄國債已售罄，因2.97%的票面利率很受儲戶歡迎。三年期票面利率2.85%，后臺顯示現(xiàn)在還可以購買。”上述建設(shè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)大堂工作人員向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者解釋，“下降后的三年期儲蓄國債利率還有額度，也是因?yàn)榕c目前我行三年期定存的利率2.85%相同，競爭力不是很強(qiáng)。”

　　財(cái)政部公布的發(fā)售計(jì)劃顯示，今年7月發(fā)售的兩期儲蓄國債(電子式)均為固定利率、固定期限品種，最大發(fā)行總額為380億元。第五期期限為3年，票面年利率為2.85%，最大發(fā)行額為190億元;第六期期限為5年，票面年利率為2.97%，最大發(fā)行額為190億元。兩期國債發(fā)行期為2023年7月10日至7月19日，2023年7月10日起息，按年付息，每年7月10日支付利息。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，儲蓄國債利率下行已是不爭的事實(shí)，且五年期利率下降幅度更大。

　　僅看7月兩期儲蓄國債利率，與上月相比，均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。而從累計(jì)變動來看，兩期儲蓄國債年內(nèi)已是第三次下調(diào)。其中，三年期儲蓄國債票面利率累計(jì)下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從2022年底的3.05%降至2023年7月的2.85%；五年期儲蓄國債票面利率累計(jì)下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，從2022年底的3.22%降至今年7月的2.97%。

　　隨著發(fā)售的持續(xù)進(jìn)行，三年期儲蓄國債也逐步售罄。7月16日，當(dāng)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者再次走訪時(shí)，建設(shè)銀行、工商銀行等承銷機(jī)構(gòu)7月發(fā)售的兩期儲蓄國債額度均已不支持購買。

　　“后臺顯示，三年期、五年期儲蓄國債的銷售額度都沒有了。可以關(guān)注我行定期存款，利率水平較可觀。”面對記者的咨詢，工商銀行一家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)大堂經(jīng)理回應(yīng)，“近期存款利率一直在下調(diào)，中長期利率大多都在3%以下，與儲蓄國債差不多。”

　　三年期定存利率與五年期“倒掛”

　　“3”字頭的利率難覓

　　走訪過程中，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者留意到，定期存款也并非存期越長，利率越高，部分商業(yè)銀行的五年期定存利率低于三年期，出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。

　　存款利率難得可見的“3”字頭出現(xiàn)在了省內(nèi)城商行——青島銀行。“我行三年期定存享年利率3.05%，二年期定存2.6%，一年期2.20%，以上均為5萬元起購。”青島銀行濟(jì)南歷下支行工作人員向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹。而從五年期定存利率來看，青島銀行僅有一檔50元起存的年利率2.65%，較該行2萬元起存(年利率2.95%)、5萬元起存(年利率3.05%)的三年期年利率低了不少，最高利差達(dá)0.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　齊魯銀行五年期定存利率同樣較三年期低，但利差不大。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者從齊魯銀行了解到，該行三年期定存，存1萬元以上的年利率為2.90%，1萬元起存的五年期年利率則為2.85%。

　　與青島銀行、齊魯銀行類似，建設(shè)銀行五年期存款利率也低于三年期。“我行一年期定存最高年利率1.9%，三年期定存最高年利率2.85%。”建設(shè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作人員介紹，1萬元以上起存。而該行五年期最高年利率僅為2.50%。

　　整體來看，通過近期的調(diào)整，商業(yè)銀行長期利率已大幅下調(diào)，城商行、農(nóng)商行調(diào)整力度更大。從利率方面來看，三年期平均利率跌至3%以下，利率在“3”字頭的存款產(chǎn)品已屬于稀缺資源。

　　根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)，今年6月，銀行網(wǎng)點(diǎn)定期存款各期限平均利率(算數(shù)平均值，下同)均環(huán)比下跌，其中二年、三年期跌幅較大，分別為7.8BP(基點(diǎn))、11.4BP，三年期平均利率為2.996%，今年以來首次跌至3%以下。

　　從不同類型銀行利率調(diào)整情況來看，6月份各類銀行定期存款利率均整體下調(diào)，其中城商行、農(nóng)商行調(diào)整范圍更廣，各期限存款平均利率均下跌；國有銀行、股份制銀行主要下調(diào)長期存款利率，其中三年期利率跌幅分別為8.9BP、8.4BP，三年期利率跌幅分別為1.5BP、1.05BP，國有銀行利率跌幅更大一些。

　　“二季度以來銀行存款利率普遍下調(diào)，但是不同銀行的調(diào)整幅度不一，不同銀行的存款利率差距較大，同一家銀行在不同地區(qū)的差距可能也比較大。”劉銀平分析，“利率調(diào)整之后，股份制銀行3個(gè)月-1年期存款平均利率最高，城商行2年-5年期存款平均利率最高，國有銀行各期限存款利率依然墊底。”