經濟導報記者 杜海

　　9月6日，山東海納智能裝備科技股份有限公司（海納科技，873279.NQ）披露股票定向發行說明書（第一次修訂稿）。公司本次股票發行對象預計不超過2名，公司綜合考慮所處行業發展前景、成長性、經營業績等因素，以經備案的資產評估結果為基礎，根據國有資產交易相關規定，在產權交易機構公開征集投資者。

　　經濟導報記者獲悉，海納科技控股股東系濟寧礦業集團有限公司，實際控制人為濟寧市國資委。此番公司擬通過增資擴股的方式，預計募集資金總額不超過7364萬元，用于補充公司流動資金和償還銀行借款。

　　本次參與認購對象暫未確定

　　海納科技成立于2002年，位于濟寧市任城區運河經濟開發區，2019年4月掛牌新三板，2023年5月進入創新層。公司主要研發、生產高端智能裝備，以高標準服務煤礦、港口、工程機械、造船等行業發展，為客戶提供長距離大運量帶式輸送機等智能化輸送裝備成套產品。

　　據公開信息，海納科技為國家高新技術企業、山東省瞪羚企業、山東省科技“小巨人”企業，2022年9月29日，公司榮獲第四批國家級專精特新“小巨人”企業稱號。

　　財務數據顯示，2021年和2022年度，海納科技分別實現營收2.17億元、2.94億元，分別實現凈利潤702.83萬元、821.36萬元。2023年上半年，公司實現營業收入1.68億元，同比下滑12.21%；實現凈利潤826.33萬元，同比增長61.20%。公司解釋稱，報告期內，公司新產品研發力度加大，逐步淘汰部分傳統產品，因部分新產品本期未能實現產值，導致營業收入較上年同期減少；凈利潤相比上年同期增長61.20%，主要原因系本期公司綜合毛利率提升，帶動公司盈利能力增強。

　　公司本次發行股票的擬發行價格為2.63元-5.62元/股，最終發行定價以經備案的評估結果為基礎，并根據國有資產交易相關規定，以在產權交易機構征集投資者的最終結果確定。截至2023年6月30日，公司經審計的歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產為1.98元，發行價格不低于經審計的每股凈資產。

　　本次發行股票數量不超過1400萬股，預計募集資金總額不超過7364萬元。值得注意的是，本次股票定向發行的范圍不包括公司的董事、監事、高級管理人員及核心員工。

　　公司在產權交易機構公開征集投資方，目前是否有報名者？9月7日，經濟導報記者多次撥打公司股票定向發行說明書中披露的信息披露負責人陸宜東的辦公電話，卻被語音提示，“您所撥打的用戶未交電話費。”

　　“本次定向發行為不確定對象的股票發行，最終認購對象具有不確定性。因參與認購對象暫未確定，該公司暫未與認購人簽署股票認購合同。”一位接近海納科技的知情人士告訴經濟導報記者，實施增資擴股是海納科技戰略發展的需要。

　　實控人仍是濟寧市國資委

　　在上述股票定向發行說明書（第一次修訂稿）中，海納科技表示，本次發行有利于優化公司現金流狀況，便于公司的業務開拓，促進公司利潤增長，公司貨幣資金將進一步增加，籌資活動產生的現金流量凈額將有所增加。通過定向發行股票募集資金，公司可實現股權多元化，進一步完善現代法人治理體系。

　　“本次定向發行募集資金將用于補充公司流動資金和償還銀行借款，進一步優化公司財務結構，擴大公司經營規模，提升公司綜合競爭力。”海納科技稱，隨著公司業務規模的擴張，原材料的采購支出資金需求隨之增長，因此公司需要補充流動資金；此外，本次使用募集資金償還銀行借款，有利于提高公司的信用度，釋放自有資金的使用靈活度，減少公司的財務費用和利息支出，降低公司的資產負債率。

　　經濟導報記者查閱財務數據獲悉，2021年、2022年、2023年1-6月，該公司購買商品、接受勞務支付的現金分別為1.36億元、2.59億元、9432.45萬元。隨著公司業務規模的擴張，公司原材料的采購支出資金需求隨之增長，因此公司需要補充流動資金，以更好地滿足經營所需。

　　本次定向發行的股權登記日為2023年8月29日，本次定向發行前，濟寧市國資委持有濟能發集團90%出資額，濟能發集團持有濟寧礦業集團100%股權，濟寧礦業集團持有海納科技60.59%股權，濟寧市國資委間接持有海納科技60.59%的股權，是公司的實際控制人。本次定向發行后，濟寧市國資委持有濟能發集團90%出資額，濟能發集團持有濟寧礦業集團100%股權，濟寧礦業集團持有海納科技49.13%股權，濟寧市國資委間接持有海納科技49.13%的股權，仍是公司的實際控制人。

　　“煤炭行業向好，對煤機產品的需求也會增大，這對于煤機行業來說，即是機遇又是挑戰，部分競爭者尤其是中小煤機企業的加入將使該行業競爭加劇，行業平均利潤率可能下降。”華北地區一家券商的業務經理郝慶對經濟導報記者分析說，在煤炭行業持續保持良好發展形勢的背景下，煤企對煤機設備尤其是高效率智能化的設備需求會持續旺盛，海納科技等企業無疑會從中受益。