在施行近4年后，證券分析師參加評選活動的規(guī)范迎來修訂。

　　9月26日，中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布《證券分析師參加外部評選規(guī)范 (2023年修訂)》(下稱“修訂版規(guī)范”)，意在加強對證券分析師參加評選活動自律管理，促進證券研究業(yè)務健康發(fā)展。修訂版規(guī)范自發(fā)布之日起實施。2019年10月發(fā)布的《證券分析師參加外部評選規(guī)范》同時廢止。

　　新增分析師參選限制

　　從修訂內(nèi)容來看，修訂版規(guī)范新增了若干對分析師參加外部評選的限制。

　　在第八條增加第三款，分析師被公司內(nèi)部重大問責，當年不得參加評選。

　　在第四款中增加被中國證券業(yè)協(xié)會立案調(diào)查的情況，限制相關分析師參加評選。

　　增加第五款，分析師在參評期間或者評選結(jié)果公布后當年因違法違規(guī)受到處理或立案調(diào)查，分析師所在機構應當向評選主辦方提出取消相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評或當年獲得的獎項。

　　增加第六款，分析師在參評期間出現(xiàn)聲譽事件，公司應立即進行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應及時向評選主辦方提出終止相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評。

　　加強分析師評選管理

　　規(guī)范分析師評選的監(jiān)管舉措早已有之。2019年10月，就在某券商“不雅飯局”事件后，中證協(xié)即發(fā)布了《證券分析師參加外部評選規(guī)范》，要求證券公司應對分析師參加評選活動進行統(tǒng)一管理，建立分析師參加評選活動各個環(huán)節(jié)廉潔自律的內(nèi)控機制。

　　上述評選規(guī)范發(fā)布后，對指導證券公司加強對證券分析師參加評選活動管理，凈化分析師評選市場環(huán)境，促進證券研究業(yè)務健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

　　有賣方投研人士分析稱，新增的條款之一——分析師在參評期間出現(xiàn)聲譽事件，公司應立即進行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應及時向評選主辦方提出終止相關分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評，或正是對這一現(xiàn)象進行規(guī)范。“支持監(jiān)管加強規(guī)范，評選不應該變成一個名利場，分析師應該回歸到扎實的投研工作中。”

　　此外，監(jiān)管機構還對券商研報業(yè)務違規(guī)行為加強關注。據(jù)不完全統(tǒng)計，5月以來，多地證監(jiān)局已對二十余家券商機構及相關券商分析師的研報業(yè)務違規(guī)行為實施處罰，共開出“罰單”超40張，具體措施包括出具警示函、采取監(jiān)管談話、責令改正等。

　　監(jiān)管部門表示，下一步，將按照“零容忍”監(jiān)管方針，持續(xù)強化研報業(yè)務監(jiān)管執(zhí)法，各證券公司和相關從業(yè)人員應當結(jié)合此次專項檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照檢視、認真整改，不斷提升業(yè)務質(zhì)量和合規(guī)水平。（來源：上海證券報）