在利率走低、黃金高位波動等大環境下，今年金融理財領域有了新的變化。

不管是基金還是銀行理財產品，年初掀起的“降費潮”貫穿全年。

中證A500指數基金產品橫空出世，成為今年基金業耀眼的明星，短短幾天內“吸金”超千億元。

12月15日，個人養老金制度推廣至全國，相關產品數量突破900款，頗受中年人的歡迎。

誰又能想到，現貨黃金“殺瘋”了，最高漲幅一度超過35%，屢創歷史新高，成為年內最賺錢品種之一。

個人養老金制度推廣至全國

如果說今年投資什么產品能在穩賺不賠的前提下取得較高收益，那非黃金莫屬。

受避險需求以及美聯儲降息影響，自2月14日國際金價從1996.4美元/盎司的位置止跌反彈，展開了一波史詩級的上漲。從3月份開始，國際金價連續突破2300美元/盎司、2500美元/盎司和2800美元/盎司等多個重要關口，頻創歷史新高。

經濟導報記者注意到，今年國際金價大幅上漲主要出現在3月初至4月中旬、8月初至10月底。3月國際金價大幅上漲主要是因為當時美國經濟數據走弱，增加市場對5月份降息預期；此外，地緣政治動蕩增加避險需求。

整體來看，今年國際金價大幅上漲主要受地緣政治避險需求、美聯儲降息、美國大選避險需求等因素影響。COMEX黃金期貨年初至今累計漲幅近26.8%。

進入四季度后，國際金價上行乏力，10月30日至今出現6%的跌幅。即使有所回調，但黃金價格從年初至今累計漲幅超過27%，成為年底最佳理財產品之一。

在談及2025年金價走勢時，黃金分析師張亞林表示，目前金價處于高位，可能會在一個箱體內震蕩，短期內很難判斷黃金的走向。從更長遠來看，2025年金價仍有上漲空間，有可能突破3000美元/盎司大關。

“各國央行后續囤黃金的節奏值得關注。各國央行自10月初購金步伐有所加快以對沖美元飆升帶來的本幣貶值壓力，若央行對黃金的需求持續增加，同樣支撐金價�！睆垇喠址治龅�。

個人養老金制度推廣至全國

12月15日，個人養老金制度推向全國�！蛾P于全面實施個人養老金制度的通知》規定，在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金產品基礎上，將國債、特定養老儲蓄、指數基金納入個人養老金產品范圍。中國證監會及時優化產品供給，已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。這意味著個人養老金可供投資的產品數量超過900只。

個人養老金制度比較受中年人追捧。這部分人逐漸有了對退休生活的規劃，同時重視資產的穩健增值及風險把控。對他們而言，在取得較高收益的同時還能享受到一定額度的個稅減免，何樂而不為呢？

2024年銀行理財公司掀起多輪降費潮，理財產品降費越來越日�；�。

整體來看，參與調降的費率包括固定管理費、銷售手續費和托管費三種主要費率類型。其中以固定管理費用和銷售手續費為主。經過大規模降費之后，參與降費的產品銷售手續費率大部分處于0.10%至0.20%的區間；固收類理財產品的固定管理費降至0.15%以下。

值得一提的是，2024年以來的每一輪降費潮都有零費率產品，具體產品的類型更是從最初的現金管理類產品擴展到固收類產品。

與此同時，受底層資產收益率走低影響，銀行頻頻調低部分理財產品的業績比較基準。

實際上，銀行理財的業績比較基準近年來呈現下降趨勢，這主要是受到存款降息和市場利率走勢影響。市場利率普遍下調也會引起理財產品底層貨幣市場類和固收類資產收益下降。

除了降費調整業績比較基準外，銀行理財產品清盤潮持續全年。統計數據顯示，年內被提前終止的銀行理財產品超過了2000款。

在業內人士看來，未來此類事件的發生將更加常態化，也是銀行理財凈值化運行階段的重要特征之一，提前終止部分理財產品將不會對市場產生影響。

中證A500指數基金橫空出世

今年基金業最耀眼的明星是中證A500指數基金。10月25日，首批20只中證A500場外基金開始發售，短短幾天時間里“吸金”過千億元。華夏中證A500ETF更是在發售當日就達到募集規模上限20億元，一日結束募集。其余產品均宣布提前結募，更有產品結束募集就宣告成立。

中證A500指數最大的吸引力在于一鍵布局A股核心資產。中證A500是從各行業選取市值較大、流動性較好的500只股票作為指數樣本，采用行業均衡策略，優先選取各個細分行業中的龍頭公司，聚焦于核心資產。

中證A500成份股中不僅包含傳統行業，還將那些市值規模不是特別靠前，但具備高成長與長期投資潛力的新質生產力行業納入進來。在指數的行業分布上，也能明顯看出更側重于新經濟領域布局。

中證A500指數基金不僅代表著A股核心資產的整體表現，也體現了新質生產力特征，兼顧了大盤風格的價值屬性和細分龍頭的成長屬性，解決了過去大家投資滬深300的痛點，也符合外資偏好。投資者正是看到了這些，才紛紛將目光聚焦中證A500指數產品。

繼2023年的降費潮后，基金公司在2024年再度掀起降費潮。

整體來看，參與調降的費率包括管理費、銷售服務費等，產品類型包括現金管理類產品、定開型產品等。調降后部分產品的管理費率不足0.1%，甚至個別公司還將管理費與投資收益掛鉤，提出“不賺錢不收管理費”的“零費率”舉措。

除了降費外，基金年內清盤數量也創出近幾年新高。同花順iFinD數據顯示，截至12月24日，年內共有303只基金清盤，同比增長19.76%。值得一提的是，這也是自2020年以來，公募基金年度清盤數量首次超300只。

從此前四年來看，公募基金清盤數量在波動中增長。同花順iFinD數據顯示，2020—2023年，公募基金清盤數量分別為209只、249只、227只、260只。

從清盤原因來看，多數產品是由于基金資產凈值過低而觸發基金合同約定的自動清盤條件，如發起式基金在成立滿三年之際，基金凈值低于2億元會自動觸發清盤。另外，基金資產凈值若連續×個工作日（基于基金合同約定）低于5000萬元也會觸發基金合同約定的清盤條件。此外，還有部分產品是經基金份額持有人大會表決后，基金管理人予以清盤。

（大眾新聞·經濟導報記者 劉勇）