經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
3月5日，中銀利享定期開放債券型證券投資基金分紅到賬，每份基金份額分紅0.035元，共計(jì)分配約2903萬元。
除了中銀利享定期開放債券型證券投資基金外，當(dāng)日還有9只基金分紅除權(quán)(A/C類分開計(jì)算)，包括8只債券型基金、1只混合型基金，這10只基金累計(jì)可供分配利潤34.97億元。而在3月4日，共有18只基金分紅除權(quán)(A/C類分開計(jì)算)，均為債券型基金。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，基金的分紅熱情持續(xù)高漲。已經(jīng)有超過500只基金進(jìn)行分紅，分紅總額也超過了200億元。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，在滿足條件的前提下，多數(shù)基金一般1年至少分紅1次，因此年初或年末往往會出現(xiàn)基金的“分紅潮”。
“債牛”引發(fā)分紅潮
“沒想到，我去年買的基金在今年春節(jié)前分了一次紅，春節(jié)后又分了一次紅，心情真舒暢。”投資者王毅說道。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，王毅所購買的基金為南華價值啟航純債A，今年1月25日每份額分紅0.0619元，2月26日每份額分紅0.0595元。
“今年分紅的基金確實(shí)多了不少。”濟(jì)南一家商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理張萍在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時表示，“今天(3月5日)就有10只基金分紅，昨天有18家基金分紅，后天也將有18只基金分紅。”
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，以紅利發(fā)放日為基準(zhǔn)，今年以來有近560只基金進(jìn)行分紅，分紅總額超過了200億元，有近50只基金的分紅總額超億元。
從分紅次數(shù)來看，今年一季度尚未結(jié)束，已有30只基金年內(nèi)2次分紅。其中債基有27只，7只債基分紅總額超億元。平安合慧定開、南華價值啟航純債A、同泰泰和三個月定開A分紅總額居前，分別為3.62億元、2.28億元、1.62億元。
在分紅的500多只基金中，超過三分之二的是債券型基金，合計(jì)分紅數(shù)額近150億元。此外，分紅總額超億元的46只基金中，38只屬于債券型基金，占比超過八成。
在張萍看來，盈利是分紅的前提之一，債基分紅占比高也正是得益于這一年多的“債牛”行情。
“今年權(quán)益市場持續(xù)震蕩，不少公募將固收類作為主推產(chǎn)品。債券市場牛市行情推動債券型基金凈值不斷走高，在符合條件的基礎(chǔ)上進(jìn)行分紅。”張萍表示。
事實(shí)上，債券型基金在2023年就是基金分紅“主力軍”。公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年一共有2945只基金合計(jì)分紅6036次，整體分紅為2205.82億元人民幣。其中，債券基金分紅金額最多，2023年合計(jì)分紅5398次，整體分紅1849.08億元，占整體分紅金額的83.83%。其中，長城悅享增利債券A、易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)疊和鵬華中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)C，整體分紅金額分別為25.91億元、20.93億元和18.28億元。而王毅所持有的南華價值啟航純債A在2023年分紅11次，累計(jì)分紅0.9906元。
張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，近期債基收益率大幅上升，可分配利潤隨之增多。1月市場震蕩走勢，“債牛”行情出現(xiàn)，具有避險要素的債券型基金更受投資者的青睞。
債牛”行情之下，債券基金不僅分紅總額多，還出現(xiàn)多只基金產(chǎn)品“大手筆”分紅。比如，金鷹添盈純債債券最近一次每10份基金份額分紅3.2元。
分紅不是唯一標(biāo)準(zhǔn)
有分紅的基金也有不分紅的基金。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在不少基民看來，不分紅的基金不如分紅的基金好，能分紅的基金就是好基金。
基民王新東就有這樣的想法。
“我手里有3只基金，其中一只基金持有的時間超過了十幾年，除了在2009年分過一次紅，到現(xiàn)在再也沒分過紅。不如我同事手里的一只基金，持有3年就分了5次紅。看來我的基金不如同事的好，打算換了。”王新東表示。
對于王新東的看法，張萍并不認(rèn)可。
“有不少投資者認(rèn)為能分紅的基金就是好基金，不分紅的就是差基金，但這種說法不準(zhǔn)確。”張萍解釋道，“基金分紅，是指基金公司將基金凈收益的一部分派發(fā)給投資者，分紅的資金來源于基金投資所獲得的凈收益。簡單來說就是，基金拿出一部分凈收益以現(xiàn)金或份額的形式分給投資者。基金分紅不是收益增加，而是總資產(chǎn)從左手到右手的重分配。”
張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，不能單從基金是否分紅判斷是不是好基金。“分紅的基金說明其業(yè)績不錯，而且分紅也能吸引投資者的目光。但不分紅的基金不一定是差的基金。”
其實(shí)有些基金分紅是需要在分紅前賣出股票，然后再支付分紅款，這可能對基金的運(yùn)作產(chǎn)生一定的影響，很多業(yè)績不錯的基金在看好后市，或者有更好的投資領(lǐng)域的情況下，會選擇暫時不分紅。“所以分紅多少并不是評判基金是否優(yōu)秀的標(biāo)準(zhǔn)，而是要看這只基金的長期業(yè)績表現(xiàn)。”
另外一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理劉長意告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，有些基金并不分紅，但其凈值相對較高。她以王新東持有十幾年的那只基金為例，雖然沒有分紅，但其收益還是不錯的。
“對，我持倉收益率達(dá)到了270%，算下來年化收益率在16%左右，也不錯。”王新東說。
“投資者在選擇基金的時候，不能單純以是否分紅來做出決定，要多維度評價基金，同時根據(jù)自身的抗風(fēng)險能力進(jìn)行選擇。”劉長意建議道。
針對基金分紅時選擇現(xiàn)金分紅和還是紅利再投資的問題，劉長意表示，現(xiàn)金分紅，是以現(xiàn)金的形式直接派發(fā)給投資者，免收贖回費(fèi)，比較適合短期內(nèi)有資金使用需求，或者希望提早落袋為安的投資者。紅利再投資，是將分配的收益折算成這只基金的基金份額派發(fā)給投資者，免收申購費(fèi)，比較適合看好后市行情，或者希望長期持有的投資者。
對于投資者該如何選擇分紅方式，劉長意給出了自己的建議。“如果經(jīng)過了連續(xù)上漲，基金投資收益豐厚，為規(guī)避可能的調(diào)整，投資者可以選擇現(xiàn)金分紅落袋為安。但如果是著眼于長期的投資者，在市場行情較好的情況下，或者基金正處于上漲的趨勢中，同時還看好自己購買的基金，可選擇紅利再投資，省去一筆申購費(fèi)。”
