4月22日，北京首創城市發展集團有限公司（下稱“首創城發”）披露關于奧萊業務板塊股權及債權轉讓的公告稱，根據北京首都創業集團有限公司（下稱“首創集團”）的整體安排，首創城發擬將奧萊業務板塊股權重組至首創集團新設全資子公司首創奧特萊斯（北京）控股有限公司（下稱“奧萊控股”），并由公司旗下新奧萊商管平臺北京首鉅商業管理有限公司（下稱“首鉅商管”）提供運營管理服務，通過商辦類資產輕重分離，推動奧萊業務經營業績提升與資產價值釋放，助力公司業務升級與戰略轉型。

“本次交易完成后，首創集團持有奧萊項目股權，首創城發提供輕資產運營管理服務，既有助于首創城發縮減債務規模、降低財務風險、優化資本結構，亦契合首創城發從開發向運營轉型的發展戰略，有利于其提升運營管理能力。”一位接近首創城發的知情人士對經濟導報記者分析。

轉讓對價58.58億元

具體來看，首創城發擬將其持有的上海鉅溧投資管理咨詢有限公司（下稱“上海鉅溧”）和北京首創商業管理有限公司（下稱“首創商業”）的100%股權和首創城發體系內主體對2個標的公司享有的全部債權轉讓至奧萊控股，奧萊控股相應支付轉讓對價58.58億元。

其中，以2025年2月28日為基準日的專項審計報告合并報表歸母凈資產及支付時點，上海鉅溧應付首創城發體系內主體往來款余額賬面值定價，交易對價48.05億元，其中股權對價為3.15億元，債權對價為44.90億元，由奧萊控股向上海鉅溧全資子公司上海鉅礐投資管理有限公司（下稱“上海鉅礐”）提供總計44.90億元借款用于償還首創城發體系內主體對上海鉅礐的債權；

以2024年度審計報告凈資產及支付時點，首創商業應付首創城發往來款余額賬面值定價，交易對價10.53億元，其中股權對價為1.97億元，債權對價為8.55億元，由奧萊控股向首創商業提供8.55億元借款用于償還首創城發股東借款。

截至目前，首創城發控股子公司首創鉅大持有上海鉅溧100%股權，首創城發體系內主體對上海鉅溧享有的全部債權賬面值為44.90億元；首創城發持有首創商業100%股權，首創城發對首創商業享有的全部債權賬面值為8.55億元。

本次交易完成后，奧萊控股將持有上海鉅溧和首創商業100%股權，并取得首創城發體系內主體對上海鉅溧和首創商業的全部債權。

上述知情人士介紹，該交易事項已經首創城發董事會2025年第6次會議、首創集團董事會2025年第3次會議審議通過。本次交易協議已完成簽署，后續交易對價支付、工商變更登記等將按照交易協議約定履行。

經濟導報記者獲悉，首創集團是最早將奧特萊斯引入國內的企業之一。目前，奧萊業務為首創城發的核心業務板塊之一。

奧萊控股本月剛剛成立

工商注冊信息顯示，奧萊控股成立于2025年4月2日，注冊資本30億元，類型為有限責任公司，為首創城發股東首創集團直接持股的全資子公司。奧萊控股與首創城發的控股股東同為首創集團。

首創商業是首創城發直接持股的全資子公司，成立于2023年6月，實繳注冊資本2億元，為華夏首創奧特萊斯封閉式基礎設施證券投資基金（下稱“華夏首創奧萊REIT”）的原始權益人，持有華夏首創奧萊REIT的34%份額（底層資產為濟南奧萊與武漢奧萊項目）。

根據中興華會計師事務所出具的以2024年12月31日為基準日的首創商業年度審計報告，截至2024年12月31日，首創商業資產總額10.53億元，負債總額8.56億元，凈資產1.97億元。

上海鉅溧成立于2015年，實繳注冊資本100萬美元，為首創鉅大直接持股的境內全資子公司，上海鉅溧間接持有首創城發旗下13個奧萊項目公司股權。

根據中興華會計師事務所出具的以2025年2月28日為基準日的上海鉅溧專項審計報告，截至2025年2月28日，上海鉅溧合并口徑資產總額169.03億元，其中投資性房地產139.75億元，按公允價值模式計量，負債總額165.16億元，凈資產3.87億元，其中歸母凈資產3.15億元。

據首創城發方面介紹，本次交易可有效增強公司資金充裕度、降低杠桿水平，顯著提高財務穩健性和抗風險能力，不會對公司生產經營、財務狀況及償債能力產生重大不利影響。

（大眾新聞·經濟導報記者 杜海）